Jump to content

Банки Швейцарии


Mademoiselle K
 Share

Recommended Posts

Национальный банк Швейцарии выделит $54 млрд на спасение «тонущего» Credit Suisse. На этой новости акции проблемного банка, обвалившиеся вчера почти на треть, сегодня растут на 20%.

Несколько дней назад в финансовой отчетности швейцарского Credit Suisse обнаружились несостыковки. Менеджмент банка заявил, что по этой причине намерен изменить процедуры аудита и внутреннего контроля. На этом фоне крупнейший акционер — саудовский Saudi National Bank — отказался предоставить банку финансовую помощь, это усугубило ситуацию с котировками. Есть в этой истории и американский след. Недавний крах Silicon Valley Bank (SVB) и Signature Bank вызвал обвал акций крупных банков по всему миру — его эхо докатилось и до Цюриха.

Credit Suisse пытался разобраться с клубком проблем на протяжении всего прошедшего года, столкнувшись с рекордным оттоком средств и снижением ликвидности. По итогам года убыток банка достиг $7,9 млрд. Сейчас, помимо получения миллиардов от государства, для преодоления кризиса также рассматривается вывод из глобальной структуры Credit Suisse швейцарской части бизнеса для последующего объединения с конкурентом — UBS Group AG. Однако пока эти планы остаются на уровне обсуждений.

С учётом ужесточения денежно-кредитной политики западных регуляторов, вряд ли это последний кризисный случай на банковском рынке.

Link to comment
Share on other sites

Национальный банк Швейцарии взял на себя обязательства предоставить «спасательный круг» – необходимую ликвидность – менее чем через 24 часа после заявления председателя правления о том, что помощь кредитной организации со стороны государства не потребуется.

Credit Suisse получит доступ, заложив оставшиеся активы, к кредитной линии центрального банка на сумму до 50 млрд швейцарских франков (около $54 млрд). Детали и условия займа не раскрываются. Для швейцарского банка ситуация принципиально не меняется — он остается убыточным и не сможет преодолеть кризис ликвидности в среднесрочной перспективе, если не восстановит доверие со стороны клиентов. Возможные сценарии будущего Credit Suisse включают: разделение и/или поглощение бизнеса, закрытие инвестиционного подразделения, дополнительные раунды госфинансирования. ЦБ Швейцарии, в свою очередь, взял на себя рискованные финансовые обязательства по спасению проблемного кредитора, несмотря на собственную убыточность — по итогам 2022 регулятор зафиксировал рекордные за всю историю потери в размере 132 млрд франков.

Европейские финансовые чиновники оказались перед трудным выбором: усиливающийся инфляционный риск против риска распространения банкротств в финансовом секторе. По итогам заседания ЕЦБ поднял депозитную ставку до 3%, максимального уровня с октября 2008 года, обосновав решение тем, что «инфляция будет оставаться слишком высокой в течение слишком долгого времени». ЕЦБ, как и ФРС, формально не может позволить себе начать внезапное смягчение ДКП и окончательно потерять доверие рынка, учитывая, что ценовое давление в Еврозоне демонстрирует устойчивый характер и импульс к дальнейшему росту, а процентные ставки остаются вблизи нейтральных уровней. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард добавила, что напряженность на рынках может быть серьезной проблемой и регулятор готов действовать для сохранения финансовой стабильности, — «Мы можем проявить творческий подход в короткие сроки, если возникнет кризис ликвидности, но это не то, что мы наблюдаем». Незадолго до заседания вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос предупредил министров финансов ЕС о том, что «некоторые банки могут быть уязвимы к росту процентной ставки». 

Чиновники центральных банков своими действиями еще раз подтвердили, что готовы вливать неограниченную ликвидность путем явной и неявной эмиссии, чтобы тушить локальные пожары, одновременно продолжая «борьбу» с инфляцией. Фундаментальная ошибка западных регуляторов — слишком поздняя реакция в виде быстрого цикла ужесточения ДКП после десятилетия «легких денег» и монетизации накопленных долгов. По оценкам JPMorgan, экстренная кредитная линия ФРС обеспечит американским банкам доступ к капиталу в размере $2 трлн. ФРС фактически национализировала значительную часть банковского бизнеса, так как условия предоставления кредитов принципиально меняют рыночные правила: банки могут использовать огромный класс активов (казначейских и ипотечных облигаций) для получения займа по номиналу ценных бумаг. Американский ЦБ взял на себя обязательства не только гарантировать сохранность депозитов, но и убыточных инвестиционных портфелей частных банков, состоящих из государственных ценных бумаг.

Link to comment
Share on other sites

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Guest
Reply to this topic...

×   Pasted as rich text.   Paste as plain text instead

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.

 Share

×
×
  • Create New...